В деловых башнях Raffles Place в Сингапуре, под матовыми логотипами и на приглушённых этажах для руководства, скрывается малоизвестная компания — Dragon Fortune Pte Ltd. На бумаге — это обычная холдинговая структура. Она не производит товары, не оказывает услуги населению, не ведёт маркетинга. У неё нет даже сайта. Да он ей и не нужен.
Но скромной её не назовёшь. Dragon Fortune располагает оплачиваемым капиталом в 172,6 миллиона долларов США, имеет дочерние компании, зарегистрирована по престижным адресам в Сингапуре и, через корпоративные структуры, владеет 25% долей в элитном курортном проекте на побережье Эгейского моря в Турции. Для семьи казахстанского олигарха Динмухамета Идрисова Dragon Fortune — это драгоценный камень в паутине владения, капитала и неудобных вопросов.
Но чем дольше вглядываешься в Dragon Fortune, тем больше размывается её видимая прозрачность. Это действительно международный инвестиционный инструмент с прицелом на будущее — или же сейф для активов, выведенных из Казахстана под прикрытием законных форм и сложной структуры владения?
Этот вопрос интересует не только моралистов. Его всё чаще задают офицеры по комплаенсу в Сингапуре, юристы по недвижимости в Стамбуле и госслужащие в Астане, где новое правительство Казахстана находится под давлением: от него ждут исполнения закона о возврате активов прежней элиты.
Человек с юга
Динмухамет Идрисов, родившийся в 1964 году на юге Казахстана, стал заметной фигурой в бизнесе в период приватизации 1990-х. Его группа Ordabasy выросла из регионального поставщика оборудования в бизнес-империю, охватывающую коммунальные услуги, нефть и страхование. Настоящий же взлёт произошёл благодаря политическим связям: Идрисов сблизился с фигурами вроде Тимура Кулибаева (зятя Назарбаева) и Кайрата Сатыбалды (ныне осуждённого бывшего силовика и двоюродного брата экс-президента).
В казахстанских деловых кругах Идрисова считают расчётливым, но не обязательно дальновидным. «Это не человек с глобальными амбициями. Он держался ближе к власти и зарабатывал деньги в провинциях», — рассказал бывший казахстанский чиновник в сфере энергетики. — «Сингапурская история — нетипична для него».
Именно контраст между его скромным прошлым и изощрённой офшорной схемой вызывает удивление.
Семейный офис с галстуком из шёлка
Dragon Fortune была зарегистрирована в январе 2013 года. В течение первых пяти лет её единственным акционером был сам Идрисов. В марте 2018 года акции тихо перешли к его сыну Жармухамеду Аппазу, которому тогда было всего 24 года. Передача произошла за несколько месяцев до отставки Назарбаева, что ознаменовало начало новой политической эпохи и нестабильности для бывшей элиты.
Сегодня Dragon Fortune — это, по сути, семейный офис, хотя официально так себя не называет. Она контролирует четыре известные дочерние компании: Dragon Fortune Management, Dragon Fortune Logistics, Dragon Fortune Digital и Kaplankaya Holdings Pte Ltd. Все они зарегистрированы по престижным сингапурским адресам. Ни одна из них не демонстрирует значительной коммерческой активности.
«Это как часы без стрелок», — сказал консультант по комплаенсу, изучивший документы компании. — «Есть деньги, структура, цель. Но время они не показывают».
Единственные известные инвестиции — это теперь уже обесценившаяся доля в израильском стартапе Mobli (платформа для фото, обанкротившаяся в 2016 году), а также 25% в курортном комплексе Kaplankaya в Турции — амбициозном, но противоречивом проекте на побережье возле Бодрума.
Турецкий мираж
Курорт Kaplankaya должен был стать новой «Сен-Тропе» — брендовые виллы, отель сети Six Senses, морские пейзажи для европейской элиты. Согласно данным из турецких реестров и сайту Ordabasy, Dragon Fortune приобрела миноритарную долю в холдинге, стоящем за проектом. Остальная часть принадлежит ASYL Holdings LLC, зарегистрированной в США компанией с практически нулевым публичным профилем.
Но в Бодруме блеск померк. Турецкие журналисты сообщают, что инвестиции никогда не были реализованы в полном объёме. «Обещали капитал, но он поступал каплями, если вообще поступал», — говорит местный отельер. — «Стройка застопорилась. Некоторые виллы были проданы, другие законсервированы. Кто чем реально владеет — загадка».
Курорт понёс крупные убытки во время пандемии. Местные власти заявляют, что зарубежные партнёры, включая Dragon Fortune, избегали публичности и уклонялись от вопросов муниципальных регуляторов.
Заём, о котором никто не говорит
Тем временем в Казахстане Dragon Fortune получила заём в 5,1 миллиона долларов США в 2018 году от Kazakhstan Utility Systems, национального коммунального оператора, входящего в группу Ordabasy. Срок возврата истекал в том же году, но он неоднократно продлевался вплоть до 2022 года. Процентная ставка составила всего 2%.
Нет доказательств, что заём был возвращён. Эта сделка — внутригрупповой трансфер между регулируемой коммунальной компанией и офшорной структурой — вызвала тревогу у аналитиков.
«Это не обычный заём. Это больше похоже на трубопровод», — сказал топ-менеджер казахстанского банка на условиях анонимности. — «Деньги идут от низкопрофильной регулируемой компании к офшорной структуре, контролируемой семьёй. Если это не вызывает тревоги, то что тогда вызывает?»
Прокси и тени
Сингапурскими операциями управляет Шингис Мадахметов, бывший топ-менеджер государственной нефтегазовой компании КазМунайГаз. Он значится директором как минимум в пяти структурах Dragon Fortune. На его странице в LinkedIn указано, что он эксперт по «трансграничным инвестициям» и «структурированию капитала».
Но бывшие коллеги описывают его иначе. «Он никогда не был инвестором. Он — управляющий», — говорит экс-сотрудник Ordabasy. — «Он не владелец. Он — перчатка».
Но этой перчатки может оказаться недостаточно. Согласно Закону о возврате незаконно выведенных активов (принят в Казахстане в 2022 году), любой гражданин Казахстана, владеющий (или косвенно контролирующий) иностранными активами на сумму более 1 миллиона долларов, обязан их задекларировать. В противном случае активы могут быть арестованы.
Если Dragon Fortune не была задекларирована, она подпадает под юрисдикцию Комиссии по возврату активов — органа с растущими полномочиями и поддержкой власти.
Иллюзия легитимности
Сегодня Dragon Fortune по-прежнему существует. Она числится как активная компания в реестрах Сингапура. Её офисы находятся в One Raffles Place. Директора указаны. Но цель компании — кроме владения активами — остаётся неясной.
Это архитектура глобальных инвестиций? Или скелет капиталов, бегущих от ответственности?
Сингапур давно гордится своей чистотой, даже несмотря на свою зависимость от притока мирового капитала. Но теперь местные регуляторы всё чаще задаются вопросом: деньги действительно инвестируются или просто хранятся?
Тот же вопрос звучит в Турции. И теперь — снова в Казахстане, где государство, ранее не решавшееся на острые вопросы, начинает копать.
Может, Dragon Fortune — это не фикция. Но даже золотая оболочка, если она пуста — может быть расколота.
