środa, 26 czerwiec 2024 05:42

Pozyskiwanie kapitału do startupu. Rola biznes planu.

Biznes plan Biznes plan pexels

Pozyskiwanie kapitału przez startup od funduszu Venture Capital przeprowadza się w kilku etapach. Na każdym z tych etapów wykorzystuje się inne narzędzie inwestycyjne, które jest dostosowane do specyfiki danego etapu. Biznes plan to narzędzie, które można wykorzystać przede wszystkim podczas dokonywania pogłębionej analizy przez inwestora.

W uproszczeniu, pozyskiwanie kapitału dla startupu można podzielić na trzy etapy :

  • wstępna selekcja (pre-selekcja),
  • selekcja i wstępna analiza,
  • pogłębiona analiza startupu.

Pozyskiwanie kapitału – wstępny kontakt z inwestorem

Pozyskiwanie kapitału od inwestora Venture Capital na wstępnym etapie przeprowadza się za pomocą teasera inwestycyjnego. Dokument ten przedstawia najważniejsze obszary w projekcie. Jego objętość nie powinna być większa niż 2 strony.

Na tym etapie, inwestor dokonuje wstępnej selekcji projektów (czasem określa się ten etap jako pre-selekcja). Polega ona na pobieżnym zapoznaniu się projektem przez analityka funduszu. W uproszczeniu, można powiedzieć, że celem tego działania jest sprawdzenie czy startup pasuje do strategii inwestycyjnej funduszu i czy spełnia oczekiwania względem potencjalnego zwrotu z inwestycji.

Przesyłanie funduszowi dokumentów o większym poziomie szczegółowości niż teaser zazwyczaj nie ma sensu. Dotyczy to szczególnie takich dokumentów jak biznes plan, a także poszerzony teaser inwestycyjny czy pitch-deck.

Biznes plan zawiera zbyt wiele informacji, co może nawet zaszkodzić. Zdarza się to wtedy, gdy fundusz wyrywkowo pozyskuje dodatkowe informacje z biznes planu w sposób niekorzystny dla startupu.

Selekcja i wstępna analiza: spotkanie i pitch-deck

Kolejny krok w procesie jakim jest pozyskiwanie kapitału to spotkanie lub spotkania z inwestorem. Podczas takiego spotkania wykorzystuje się najczęściej pitch-deck, czyli prezentację w formie slajdów. Na spotkaniu, założyciel startupu przedstawia projekt i odpowiada na pytania przedstawicieli funduszu Venture Capital.

Czasem, inwestor prosi o przesłanie dodatkowych informacji. Na podstawie przekazanych informacji, inwestor podejmuje decyzję o kontynuowaniu zapoznawania się z projektem lub zakończeniu tych działań.

Na tym etapie, główną rolę odgrywa przygotowanie założyciela startupu. Biznes plan nadal nie ma tu żadnego zastosowania. Przydają się oczywiście analizy, które zostały opracowane podczas jego przygotowywania.

Pozyskiwanie kapitału - analiza projektu (model finansowy i biznes plan)

Pozyskiwanie kapitału jest kontynuowane, gdy inwestor podejmie pozytywną decyzję w wyniku odbytego spotkania czy spotkań. Kluczowym narzędziem inwestycyjnym na tym etapie jest model finansowy.

Model finansowy przygotowuje się w arkuszu kalkulacyjnym (stosuje się na przykład MS Excel). Przestawia on model biznesowy startupu oraz kilkuletnie prognozy finansowe. W modelu przedstawia się źródła przychodów, główne kategorie kosztowe, a także dane niefinansowe, jak na przykład liczba użytkowników czy klientów oraz liczba nowo otwartych punków sprzedaży.

Oprócz modelu finansowanego, fundusz oczekuje od startupu szczegółowych informacji opisowych dotyczących między innymi produktów czy usług, sposobu dotarcia do klientów czy rynku docelowego.

Na tym etapie można wykorzystać również biznes plan. Zawiera on wszystkie poszukiwane informacje w jednym miejscu. Warto jednak zaznaczyć, że biznes plan to dokument nieobowiązkowy. Fundusz raczej oczekuje informacji, ale nie muszą one być przekazane w formie biznes planu.


Autor: Mariusz Malec

Mariusz Malec to założyciel i zarządzający firmą doradczą Private Equity Consulting (https://www.private-equity.pl/). Prowadzi specjalistyczny blog. Firma wspiera przedsiębiorców w takich obszarach jak: sprzedaż firmy, wycena firmy i pozyskiwanie kapitału.

  • Co na prezent dla kibica i fana sportu?

    Co na prezent dla kibica i fana sportu?

    Wchodząc do świata sportu, nierzadko można dostrzec niewiarygodną pasję, jaką darzą go fani i kibice. Od zaciętej rywalizacji na boisku po emocje udzielające się przed czytaj dalej
  • Auto złom Kraków – szybka kasacja pojazdów

    Auto złom Kraków – szybka kasacja pojazdów

    Planujesz pozbyć się starego samochodu? Auto złom Kraków to profesjonalna usługa, która zapewnia szybką, bezpieczną i zgodną z przepisami kasację pojazdów. Nasza firma oferuje kompleksowe czytaj dalej
  • Zielony jęczmień w diecie wegańskiej

    Zielony jęczmień w diecie wegańskiej

    Dieta wegańska zyskuje na popularności, ale niesie ze sobą wyzwanie zbilansowania składników odżywczych. Zielony jęczmień, jako superfood, może być kluczowym wsparciem dla wegan. Dostarcza witamin, czytaj dalej
  • Czym są harnessy damskie i jak je nosić?

    Czym są harnessy damskie i jak je nosić?

    Harnessy damskie to stylowe akcesoria, które łączą funkcjonalność z elegancją, podkreślając indywidualny styl i dodając każdej stylizacji charakteru. W tym artykule dowiesz się, czym są czytaj dalej
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4